El mercado de Renta Fija de BME, conocido como AIAF, ha dado la bienvenida a un nuevo Programa de Pagarés de Empresa por parte de la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI), con un saldo vivo máximo establecido en 1.000 millones de euros. Este programa, que se admite a negociación, permitirá a la SEPI emitir pagarés de manera flexible a lo largo del próximo año, con vencimientos que varían de tres días hasta un año y con nominales unitarios de 100.000 euros.
La reciente iniciativa marca el regreso de SEPI al mercado mayorista de capitales, un paso significativo después de haber gestionado la financiación a través de instrumentos de renta fija en la década de los 90. Banca March será la encargada de actuar como Arranger y Agente de Pagos para las emisiones que se realicen bajo este programa, mientras que la colocación de dichos pagarés se llevará a cabo a través de un amplio conjunto de entidades financieras definidas por SEPI.
En el ámbito legal, el asesoramiento ha corrido a cargo de J&A Garrigues, quien ha asesorado al emisor en este programa específico de pagarés. Es relevante destacar que SEPI cuenta con ratings de A-1 a corto plazo y A+ a largo plazo, ambos con perspectiva estable, según la agencia de calificación Standard & Poor’s Global Ratings.
La Sociedad Estatal de Participaciones Industriales desempeña un papel estratégico en la política del Gobierno hacia el sector público empresarial, enfocándose en la rentabilidad de las participaciones estatales y en la atención al interés público. Fundada en 1995, SEPI se encuentra adscrita al Ministerio de Hacienda y abarca un amplio espectro, que incluye 14 empresas participadas de forma directa y mayoritaria. Su plantilla supera los 87.000 trabajadores y también tiene participación en la Corporación RTVE y en más de 100 sociedades.
Grupo SEPI se posiciona como una de las organizaciones empresariales más significativas del país, jugando un papel fundamental en la economía local y contribuyendo al crecimiento y a la autonomía estratégica de España en el contexto europeo y global. En 2024, SEPI reportó un volumen de negocio total de 6.355 millones de euros, con una capitalización bursátil en sus participaciones minoritarias de 10.730 millones de euros.
