La propuesta del Gobierno estadounidense de estudiar las hipotecas portátiles ha generado un intenso debate internacional sobre las posibilidades de facilitar el acceso a la vivienda en mercados inmobiliarios ajustados. Sin embargo, en España, la viabilidad de este modelo se encuentra en entredicho. Alejandro Rodríguez, director de Finansal Soluciones Hipotecarias, ha declarado que «en España este sistema es inviable tal y como está regulado».
El experto explica que la hipoteca no debe ser considerada simplemente como un préstamo, sino como una garantía real asociada a un inmueble específico. Bajo la legislación actual, al vender una vivienda, es obligatorio transmitirla libre de cargas, lo que implica la cancelación de la hipoteca existente. Por lo tanto, la posibilidad de que un propietario traslade su préstamo hipotecario a otra vivienda, como propone el modelo estadounidense, no encuentra respaldo en el marco jurídico español.
Asimismo, la naturaleza volátil del mercado inmobiliario dificulta aún más la implementación de este tipo de hipotecas. Rodríguez señala que «los tipos de interés no son estáticos». En un contexto donde los tipos de interés han incrementado de manera significativa, retener un interés del 2% en una nueva vivienda sería una situación difícil de aceptar tanto para las entidades financieras como para los clientes.
Incluso si se superaran los obstáculos legales, aún existiria el problema práctico de la financiación adicional. Rodriguez ilustra esta complicación señalando que, si un propietario tiene una deuda de 75.000 euros y desea comprar una vivienda más cara, necesariamente tendrá que recurrir a una nueva hipoteca.
Pese a las limitaciones del modelo de hipotecas portátiles, desde Finansal sugieren que se podría explorar un producto diferente, que podría asemejarse a una hipoteca portátil pero con un enfoque renovado, como un préstamo personal finalista que facilite el traslado de parte del capital pendiente para la compra de una nueva vivienda.
La propuesta ha renovado el debate sobre otras opciones, como las hipotecas a 50 años. Sin embargo, Rodríguez advierte que, aunque estas alternativas podrían mejorar el acceso a la vivienda, también podrían elevar los precios del mercado a largo plazo.
Para el director de Finansal, el creciente interés internacional en estas fórmulas es positivo, ya que permite replantear la financiación en mercados complicados. No obstante, su implementación en España parece ser, en este momento, una tarea casi imposible. «Nuestro sistema hipotecario está diseñado sobre garantías muy sólidas. Cambiar eso implicaría una reforma profunda, pero siempre es beneficioso abrir el debate», concluye Rodríguez.
